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【ニュース翻訳】クラリダFRB副議長、パウエル緊急パンデミック発言の前日に数百万円を取引

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本記事は、ZeroHedge記事の翻訳です。

 

SATURDAY, OCT 02, 2021 - 12:15 PM

 

今週初め、ローゼングレン・ボストン連銀総裁とカプラン・ダラス連銀総裁が辞任。最近明らかになった、自分が明確かつ直接的に関与した金融政策決定の直接的な結果として自分たちに利益をもたらしたデイトレード活動に対する世論の反発を受けて、FRBのタカ派が突然、ハエのように減少したことを受けて、我々は、もしFRBがタカ派をすべて排除したいのであれば、FOMCメンバーの中で最も声高なタカ派と広く見られているエスター・ジョージ・カンザスシティ連銀総裁の取引記録をリークすればよいと冗談を言った。

 

さて、（まだ）ジョージではないかもしれませんが、今夜、政府倫理局が公表した書類によると、（中道派の）FRB副議長のリチャード・クラリダが、2020年2月27日に数百万ドルの有価証券を売買していたことが発覚したため、次に「引退」するのは、他でもないリチャード・クラリダかもしれません（おそらく彼も腎臓移植のリストに載っているのでしょう）。

 

ディスクロージャーによると、市場がコビッド・パンデミックに怯え始めた頃、クラリダは2020年2月27日にピムコ債券ファンド（ピムコ・インカム・ファンドPIMIX）から100万ドルから500万ドルをシフトし、同じ日にピムコ・ストックプラス・ファンド（PSTKX）とiシェアーズ MSCI USA Min Vol Factor Exchange-Traded Fund（USMV）を100万ドルから500万ドル購入しています。この3つの取引以外にも、クラリダは2020年に、8月3日にシュワブSCHK ETFを50万ドル～100万ドルで売却し、さらにUSMV ETFを25万ドル～50万ドルで購入するという、合計2つの取引を行いました。

 

なぜこれが重要なのか？パウエルが2月28日午後2時30分に緊急声明を発表し、突然パニックに陥った市場をFRBがバックアップしていると安心させようとした（このことは数週間後にFRBが社債市場を国有化したときに十分に証明された）、その前日に彼の取引が行われたからだ。具体的には、パウエルは、ウイルスは「経済活動に対する発展的なリスク」をもたらすとし、FRBは「動向と経済見通しへの影響を注視している」と述べた。

 

パウエル米連邦準備制度理事会議長の声明

米国経済のファンダメンタルズは引き続き強固である。しかし、コロナウイルスは経済活動に発展的なリスクをもたらしている。米連邦準備制度理事会（FRB）は、その動向と経済見通しへの影響を注視している。我々は、経済を支えるために、我々のツールを使い、適切に行動する。

 

下の図に示すように、数日前のチャートの下落に続いて、パウエルの明らかに市場を動かすような発言は、数分で100ポイント以上も市場を急上昇させる役割を果たした。

 

そのわずか数日後の3月3日、株価が暴落する中、FRBはQE、レポ、リバースレポの操作で何兆ドルもの資金を投入し、S&Pを2020年3月の安値から倍増させることになる多くの緊急市場救済オペレーションの第一弾を開始しました。その後どうなったかは誰もが知っている。

 

 

ブルームバーグの取材に対し、FRBのスポークスマンは、「クラリダ副議長の2020年の財務開示には、自身の口座への事前計画的なリバランスを示す取引が記載されている」とし、「この取引は、コロナウイルスの出現に対応するための連邦準備制度の行動に関する審議に関与する前に実行されたものであり、ブラックアウト期間中ではない」と付け加えた。選ばれたファンドは、理事会の倫理担当者の事前承認を得て選ばれたものである」と付け加えた。

ダラス連銀が、カプランが逮捕されて壮大なスキャンダルが続くまで、FRBの政策でバランスシートに何兆円もの資金が注入された年に、カプランが「数千万円」の株取引をすることに全く問題がなかったように...また、「デイトレーダー」のローゼングレンが「健康上の理由」で突然引退を決意したように。

さらに、ブルームバーグは、クラリダはPIMCOの元幹部であり、自宅の裏庭で「ギリガン君SOS」のテーマソングを吹いていたわけではないが、取引当日はワシントンのオフィスではなく、イェール大学の教授や学生を訪問していたと指摘している。さらに、この月の彼のカレンダーには、市場終了後の2月27日午後4時45分に理事と電話で話しただけで、その前の日にはFRBスタッフと何度も打ち合わせをしていることが記載されています。PIMCOや証券会社への電話は開示されていない。

クラリダの取引違反をさらに悪化させているのは、FRBがそれらをどこかの地域のFRBの欠陥のある政策書に押し付けることができないということです-これらはMarriner Ecclesビル自体から来ています。FRBは、政策担当者の取引活動に関する明確なガイドラインを示している。上級職員の自主的な行動指針では、「上級職員は、連邦準備制度の審議や行動に関する内部情報に基づいて行動していると思われるようなタイミングで、いかなる金融取引にも従事することを注意深く避けるべきである」としている。また、"個人的な利益、システムの利益、公共の利益の間に矛盾があるように見える "可能性のある取引も避けるべきだとしている。

それなのに、FRBの誠実さや倫理観、特に明確な思考能力にさらに疑問を投げかけているのは、副議長でさえ、市場を大きく動かす決定の前に何百万株もの株式を購入することが、大規模なインサイダー取引の「ように見える」ことに気づかなかったことだ。

言うまでもなく、2020年2月は、コヴィド19の世界的な広がりの脅威に（遅ればせながら）投資家がパニックに陥り、金融市場が極端に動いた時期であった。株式は急落し、債券市場は力強い上昇を見せた。その後、3月23日にFRBが金融の核を解き放ち、市場に何兆円もの資金を注入し、システムクラッシュを避けるために社債を買い始め、債券市場を国有化するまで、株価は下がり続けた。

"パンデミック "は急速に拡大し、経済の見通しも急速に進化していた。ダートマス大学教授で元FRB理事会特別顧問のアンドリュー・レビン氏は、農民に適用されるルールからなぜか免除されている権利を持つFRB副議長を除いては、誰の目にも明らかであったはずのことを指摘した。さらに、「FRBは、昨年の連邦準備理事会メンバーによるすべての金融取引の外部審査を歓迎すべきである」と述べた。疑問に思うのは、FOMC全員が直後に「健康上の理由」で退職させられるのではないかということだ。

そして我々が待っている間に、クラリダは近日中に辞表を起草すると言ってもいいだろう。つまり、タカ派が2人減ったことで、FRBは中道派の副議長の後任として、また空席を抱えることになりそうなのである。

 

 

副議長によれば、銀行口座と金融市場口座に何百万ドルもの現金を預けており、現金はゴミ同然である。